金觀平：保障跨境監(jiān)管合作安全高效

　　市場(chǎng)高度關(guān)切的中概股問題，取得新進(jìn)展。4月2日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《關(guān)于加強(qiáng)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》公開征求意見。《規(guī)定》旨在為市場(chǎng)主體加強(qiáng)境外上市相關(guān)保密和檔案管理提供更加清晰、透明和可操作的指引，為開展跨境審計(jì)監(jiān)管合作拓寬制度空間。

　　現(xiàn)行《關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》發(fā)布于2009年。十多年來，境外上市的法規(guī)和制度環(huán)境、市場(chǎng)和監(jiān)管格局都發(fā)生了很大變化。此次證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部、國(guó)家保密局、國(guó)家檔案局對(duì)原規(guī)定進(jìn)行修訂，發(fā)出三大積極信號(hào)，值得市場(chǎng)關(guān)注。

　　其一，以開放合作精神推動(dòng)跨境上市監(jiān)管合作。《規(guī)定》依據(jù)中國(guó)法律法規(guī)并參照國(guó)際慣例，明確境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)進(jìn)行調(diào)查取證或開展檢查的應(yīng)當(dāng)通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制進(jìn)行，證監(jiān)會(huì)或有關(guān)主管部門依據(jù)雙多邊合作機(jī)制提供必要的協(xié)助，修改了關(guān)于“現(xiàn)場(chǎng)檢查應(yīng)以我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主進(jìn)行，或者依賴我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查結(jié)果”的表述，為開展聯(lián)合檢查等形式的跨境合作提供保障。這些制度安排既符合當(dāng)前跨境證券監(jiān)管合作的通行做法，也為安全、高效、靈活開展跨境審計(jì)監(jiān)管合作提供了制度支撐。

　　據(jù)介紹，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部正在持續(xù)與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）進(jìn)行審計(jì)監(jiān)管合作磋商，總體進(jìn)展順利?！兑?guī)定》從制度層面宣示了中方開放合作的立場(chǎng)，相信將有利于中美審計(jì)監(jiān)管合作安排的最終達(dá)成和有效執(zhí)行，為解決在美上市中概股監(jiān)管問題邁出堅(jiān)實(shí)而關(guān)鍵的一步。

　　其二，以清晰明確的制度支持企業(yè)落實(shí)信息管理合規(guī)義務(wù)。《規(guī)定》明確企業(yè)信息安全責(zé)任，要求企業(yè)遵守國(guó)家保密和檔案管理方面的法律法規(guī)，嚴(yán)格履行程序，避免不必要的涉密或敏感信息進(jìn)入審計(jì)工作底稿，對(duì)確因?qū)徲?jì)需要進(jìn)入底稿的涉密敏感信息依法依規(guī)做好全流程的記錄和履行必要的程序。這體現(xiàn)了統(tǒng)籌發(fā)展和安全的要求，既要維護(hù)好企業(yè)所在地信息安全，又要適應(yīng)上市地審計(jì)監(jiān)管要求，為企業(yè)依法依規(guī)開展境外上市活動(dòng)提供了準(zhǔn)繩。

　　其實(shí)，審計(jì)工作底稿并不神秘，主要是會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)證企業(yè)收入支出等財(cái)務(wù)信息的資料，一般不會(huì)包括大量客戶個(gè)人信息等企業(yè)底層數(shù)據(jù)，更不是企業(yè)“底牌”。審計(jì)與保密并不矛盾，過去個(gè)別企業(yè)的審計(jì)工作底稿包含少量涉密敏感信息，往往是執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)不到位造成的?！兑?guī)定》對(duì)企業(yè)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)依法依規(guī)保管和處理涉密敏感信息，作出更加細(xì)化和可執(zhí)行的要求，將有助于逐步解決這些實(shí)踐中的問題。《規(guī)定》重視對(duì)涉密敏感信息精準(zhǔn)管理和避免“泛化”，支持商業(yè)信息順暢流動(dòng)，支持中介和監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分履職。

　　其三，以市場(chǎng)化法治化作為進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期?！兑?guī)定》是繼去年底公開征求意見的《國(guó)務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定》《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市備案管理辦法》之后，境外上市領(lǐng)域的又一項(xiàng)制度供給，將進(jìn)一步提升境外上市監(jiān)管的法治化水平，切實(shí)保障境外上市有規(guī)可依、有路好走。

　　《規(guī)定》的修訂進(jìn)一步表明，中國(guó)政府?dāng)U大開放的方向不會(huì)變，繼續(xù)支持各類企業(yè)境外上市的態(tài)度也不會(huì)變。期待在日臻完善的制度保駕護(hù)航下，中國(guó)企業(yè)能夠繼續(xù)用好本土和海外兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)更大發(fā)展，全球投資者能夠通過投資中國(guó)企業(yè)分享更多“中國(guó)紅利”。